Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Фактические затраты на капитальные вложения в ОС». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В настоящее время среди компаний наблюдается тенденция перехода от капитальных вложений к операционным затратам из-за преимуществ инвестирования в операционные расходы. Одним из преимуществ инвестирования в операционные расходы является то, что компании не нужно использовать очень большую сумму денег для новых приобретений.
Учет затрат на капвложения
Уточнен порядок учета отдельных видов затрат.
|
ЧТО УТОЧНЕНО |
ПОЯСНЕНИЕ |
| В сумму фактических затрат включают величину возникшего при осуществлении капитальных вложений оценочного обязательства, в т. ч. по будущему демонтажу, утилизации имущества и восстановлению окружающей среды | Ранее включение таких затрат в капитальные вложения не предусматривалось |
| Величину капитальных вложений уменьшают на расчетную стоимость полученной в ходе их осуществления продукции, вторичного сырья, др. материальных ценностей, которые организация намерена продать или иным образом использовать | Ранее требование не формулировалось.
Расчетную стоимость таких ценностей, а также материальных ценностей, оставшихся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений, определяют исходя из их справедливой стоимости, чистой стоимости продажи, стоимости аналогичных ценностей. Она не может быть выше суммы затрат, из которой вычитают эу стоимость; |
| В стоимость капитальных вложений не включают затраты, возникшие в связи с ненадлежащей организацией процесса осуществления капитальных вложений (сверхнормативный расход сырья, материалов, энергии, труда, потери от простоев, брака, нарушений трудовой и технологической дисциплины) | Ранее подлежали включению, как правило, в капитальные вложения |
Капитальные затраты или операционные затраты: что лучше?
Когда для приобретения используется очень большая сумма денег, она не используется в других бизнес-операциях, таких как оплата труда сотрудников и движение денежных средств. На финансовом жаргоне это называется иммобилизация капитала.
Еще один недостаток капитальных вложений заключается в том, что компания, покупающая оборудование, должна нести ответственность за его обслуживание. В случае аренды ответственность за обслуживание и ремонт оборудования лежит на подрядной компании.
Opex также имеет налоговое преимущество. Когда капитальный товар приобретается, его налоговый вычет происходит в течение срока его полезного использования. С другой стороны, в случае операционных расходов все вычеты производятся в год реализации.
Это не означает, что операционные расходы всегда лучший вариант. Чтобы выбрать между двумя инвестиционными моделями, компания должна учитывать свои характеристики, финансовое состояние и планы на будущее.
CAPEX и OPEX (операционные расходы — повседневные траты компании на обеспечение её работы) составляют основные категории бизнес-расходов.
В зависимости от ряда условий одни и те же затраты можно признать или как CAPEX, или как OPEX.
Например, покупка запчастей. Если вы купили их много, одинаковых, недорогих и они требуют регулярной замены, то, скорее всего, это будет OPEX. Если речь идёт о двигателях — единичных, дорогих, которые могут проработать гораздо больше года, то их можно отнести и к CAPEX. Аналогичный выбор может быть при ремонте помещений, покупки мебели и др.
При принятии решения в каждом случае будет свой ориентир: на капитализацию компании или повышение рентабельности, или снижение налогов, и т. п.
Учет капитальных инвестиций
Средства, затраченные на сохранение или реконструкцию запланированных финансовых выгод, нужно учитывать в том периоде, к которому они относятся, то есть в текущем.
Как отразить в учете затраты на капитальный ремонт объекта основных средств (ОС), если в налоговом учете создается резерв предстоящих расходов на ремонт?
Необходимо постоянно контролировать объем капиталовложений, их источники и эффективность (окупаемость). Для этого применяется фиксация и исчисление таких показателей:
ВНИМАНИЕ! Расчет капитальных вложений происходит с помощью календарного планирования, где заложена стратегия инвестирования для максимальной прибыльности. На основании этого планирования можно составить заявку на бюджет будущих капитальных затрат.
Объем капитальных затрат напрямую зависит от отрасли. Наиболее капиталоемкие отрасли – это нефтегазодобывающая промышленность, металлургия, телекоммуникации. Сумму капитальных затрат можно увидеть в «Отчете о движении денежных средств» или посчитать самостоятельно по несложной формуле. Главным отличием капитальных затрат от текущих операционных расходов является то, что капитальные расходы являются разовыми, увеличивают стоимость активов и направлены на получение прибыли. Текущие же расходы совершаются регулярно и уменьшают прибыль.
Экономическая эффективность капиталовложений определяется соотношением между валовой прибылью и капитальными затратами. Для капиталоемких отраслей значения коэффициента экономической эффективности наиболее низкие (в пределах 0,15-0,18). Это обусловлено тем, что предприятия этих отраслей расходуют значительные суммы на основные фонды. Однако нормативные значения этого коэффициента установлены в 1992 году и достаточно устарели. Кроме того, нужно учитывать тот факт, что экономическая эффективность – это динамический показатель, хотя для его расчета используются статические данные (показатели финансовой отчетности на последнюю дату). Капиталовложения, произведенные в текущем году, могут иметь положительный экономический эффект в долгосрочной перспективе.
Нематериальные активы
Дискуссии по поводу признания затрат в качестве нематериальных активов или списания их в прибыли или убытки чаще всего возникают на этапах исследования, разработки, создания и запуска нематериальных активов в производство или в процессе оказания услуг. Будут затраты признаваться как CAPEX или как OPEX — зависит от многих условий.
Для начала необходимо понять, что собой представляет нематериальный актив. В соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» нематериальным активом является идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физической формы.
«Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости, если он:
- является отделяемым, то есть может быть отсоединен или отделен от предприятия и продан, передан, защищен лицензией, предоставлен в аренду или обменян индивидуально или вместе с относящимся к нему договором, активом или обязательством, независимо от того, намеревается ли предприятие так поступить;
- является результатом договорных или других юридических прав, независимо от того, можно ли эти права передавать или отделять от предприятия или от других прав и обязательств».
МСФО (IAS) 38 определяет условия признания нематериального актива:
«Нематериальный актив подлежит признанию тогда и только тогда, когда:
признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;
первоначальная стоимость данного актива может быть надежно оценена».
Примерами нематериальных активов являются торговые марки, патенты, авторские права, лицензии, компьютерное программное обеспечение и т. д.
Рассмотрим порядок признания затрат, связанных с созданием собственного нематериального актива внутри компании. Для целей учета МСФО (IAS) 38 делит процесс создания нематериального актива внутри компании на две основные части:
- стадию исследования;
- стадию разработки.
Нематериальные активы
Дискуссии по поводу признания затрат в качестве нематериальных активов или списания их в прибыли или убытки чаще всего возникают на этапах исследования, разработки, создания и запуска нематериальных активов в производство или в процессе оказания услуг. Будут затраты признаваться как CAPEX или как OPEX — зависит от многих условий.
Для начала необходимо понять, что собой представляет нематериальный актив. В соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» нематериальным активом является идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физической формы.
«Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости, если он:
- является отделяемым, то есть может быть отсоединен или отделен от предприятия и продан, передан, защищен лицензией, предоставлен в аренду или обменян индивидуально или вместе с относящимся к нему договором, активом или обязательством, независимо от того, намеревается ли предприятие так поступить;
- является результатом договорных или других юридических прав, независимо от того, можно ли эти права передавать или отделять от предприятия или от других прав и обязательств».
МСФО (IAS) 38 определяет условия признания нематериального актива:
«Нематериальный актив подлежит признанию тогда и только тогда, когда:
- признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;
- первоначальная стоимость данного актива может быть надежно оценена».
Примерами нематериальных активов являются торговые марки, патенты, авторские права, лицензии, компьютерное программное обеспечение и т. д.
Рассмотрим порядок признания затрат, связанных с созданием собственного нематериального актива внутри компании. Для целей учета МСФО (IAS) 38 делит процесс создания нематериального актива внутри компании на две основные части:
- стадию исследования;
- стадию разработки.
Обзор основных изменений в сравнении с ПБУ 6/01
Минфин утвердил два новых стандарта — ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Они применяются с отчётности за 2022 году, но уже в 2021 году можно работать по ним добровольно. Между ПБУ 6/01 «Учёт основных средств» и новыми правилами есть значительные различия. Рассмотрим основные из них.
| Элемент порядка учета | Как было по ПБУ 6/01 | Как стало по ФСБУ 6/2020 и ФСБУ 26/2020 |
| Принятие ОС к учету | ||
| Лимит стоимости ОС, определяемый организацией | Не более 40 000 рублей | Любая сумма, которая определена с учётом существенности информации |
| Порядок учета «малоценных» ОС | Отражаются в составе запасов | Стоимость относится непосредственно на расходы |
| Капвложения в арендованные объекты ОС | Отражаются в составе ОС | Порядок учёта стандартом не установлен. По нашему мнению, их стоимость относится на увеличение стоимости права пользования активом |
| Определение первоначальной стоимости (ПС) ОС | ||
| Включение оценочного обязательства | Прямо не предусмотрено (нужно было включать согласно ПБУ 8/2010) | Прямо предусмотрено |
| Порядок при длительной отсрочке (рассрочке) | В ПС включается номинальная сумма обязательства | В ПС включается дисконтированная сумма обязательства, разница относится на процентные расходы |
| Оценка при безвозмездном получении | По текущей рыночной стоимости | По справедливой стоимости |
| Оценка при неденежных расчетах | Применяется текущая (рыночная) стоимость | Применяется справедливая стоимость |
| Переоценка ОС | ||
| Как определяется переоцененная стоимость | Текущая (восстановительная) стоимость ОС | Справедливая стоимость ОС |
| Периодичность переоценки | Регулярно, но не чаще раза в год | Регулярно, ограничений нет |
| Порядок отражения переоценки | Один способ: пересчёт первоначальной стоимости и накопленной амортизации | Два способа:
|
| Амортизация ОС | ||
| Проверка элементов амортизации | Пересмотр срока полезного использования возможен только после модернизации (реконструкции и т.п.). Остальные элементы не меняются | Срок полезного использования, ликвидационная стоимость и способ начисления амортизации проверяются ежегодно и при наличии признаков изменения. При необходимости меняются |
| Начисление амортизации по ОС некоммерческих организаций | Амортизация не начисляется (только износ за балансом) | Амортизация начисляется в общем порядке |
| Момент начала и окончания амортизации | С 1 числа месяца следующего за месяцем принятия к учёту (выбытия) | С даты признания (выбытия) ОС; допустимо — с 1 числа месяца, следующего за месяцем принятия к учету (выбытия) |
| Способы начисления амортизации |
|
Способ по сумме чисел лет срока полезного использования исключён |
| Применение способа уменьшаемого остатка | Формула начисления амортизации определена ПБУ; организация выбирает лишь коэффициент | Организация самостоятельно определяет формулу начисления амортизации (можно применять и вариант, который был установлен ПБУ 6/01) |
| Порядок начисления амортизации в течение года | Ежемесячно в размере 1/12 годовой суммы независимо от применяемого способа | Подобное правило не установлено |
| База для начисления амортизации | Первоначальная (восстановительная) стоимость | Разница между первоначальной и ликвидационной стоимостью |
| Случаи приостановления начисления амортизации | Консервация более 3 месяцев или восстановление более 12 месяцев | Период, когда балансовая стоимость ОС равна или меньше ликвидационной |
| Доходные вложения в матценности / инвестиционная недвижимость | ||
| Выделяется особая группа ОС | Доходные вложения в матценности — ОС, предназначенные для сдачи в аренду | Инвестиционная недвижимость — недвижимость, предназначенная для сдачи в аренду или получения дохода от прироста её стоимости |
| Перевод ОС из особой группы в «основную» и обратно | Доходные вложения в матценности могут быть переведены на счет 01; обратный перевод не предусмотрен | ОС может быть переклассифицировано из инвестиционной недвижимости в «неинвестиционную» и обратно |
| Начисление амортизации | Амортизация начисляется в общем порядке | По инвестиционной недвижимости, которая оценивается по переоцененной стоимости, амортизация не начисляется |
| Обесценение | ||
| Проверка капвложений на обесценение | Не предусмотрена | Проверять обязательно — по МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» |
| Проверка ОС на обесценение | Не предусмотрена | Проверять обязательно (кроме инвестиционной недвижимости, учитываемой по переоценённой стоимости) – по МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» |
Рассмотрим все изменения подробнее.
Разрешение на строительство ОКС
На основании ст. 51 на строительство ОКС, кроме случаев, указанных в п. 17 данной статьи, необходимо брать разрешение. Оно может быть выдано только при соблюдении правил землепользования и строительства (кроме тех объектов, на которых не распространяются (или не установлены) требования, указанные в градостроительном регламенте).
На территории аэродромов устанавливаются ограничения в использовании ОКС, то есть любой объект там не построить.
Разрешения брать не нужно:
- для строительства или реконструкции ИЖС, жилого дома, гаража, садовых домов, вспомогательных построек на ЗУ;
- капремонта и реконструкции ОКС (если она не приведет к изменению его назначения);
- строительства буровых скважин, газопроводов, согласно государственным техническим проектам;
- в др. случаях, указанных в п 17 ст. 51 ГрК РФ.
Что значает «затраты капитализируются»?
В нормативных документах по ведению бухгалтерского учета и составлению бухгалтерской финансовой отчетности в соответствии с российскими учетными правилами термин «капитализация затрат» не используется.
В то же время общее описание сути капитализации затрат можно найти, например, в Методических рекомендациях по бухгалтерскому учету затрат в сельхозорганизациях (Приказ Минсельхоза от 06.06.2003 № 792). Отмечается, что под капитализацией затрат понимается их отражение в бухгалтерском балансе как активов. Такой порядок противопоставляется признанию затрат в качестве расходов для получения соответствующих доходов и отражению расходов в отчете о финансовых результатах.
Финансирование за счет собственных средств
Этап подготовки прогноза денежных потоков для каждого альтернативного проекта является основой процесса планирования инвестиционного проекта. Это самый сложный из всех этапов.
При анализе инвестиций всегда уместно сконцентрировать внимание на денежных потоках, образованных инвестициями, а не на влиянии инвестиций на чистый доход.
Таблица 1. Учет НДС и знака вводимых данных
| Знак | НДС | |
| I. Инвестиция | ||
| а) стоимость оборудования | (-) 000 | (с/вычет) |
| б) стоимость установки | (-) 000 | (с/вычет) |
| в) некапитализируемые затраты | (-) 000 | (с/вычет) |
| II. Приращение доходов и расходов | ||
| а) увеличение расходов (или экономия) на зарплату | -(+) 000 | с ЕСН, ННС |
| б) увеличение расходов (или экономия) на электричество (отопление, пар, газ и т.д.) | -(+) 000 | (с) |
| в) увеличение расходов (или экономия) на аренду земли | -(+) 000 | (с) |
| г) увеличение расходов (или экономия) на эксплуатацию (ремонт, запчасти) | -(+) 000 | (с) |
| д) амортизация | (-) 000 | (с/вычет) |
| е) отмененная амортизация заменяемого оборудования | (+) 000 | нет |
| ж) увеличение (уменьшение) прибыли за счет повышения качества продукции | +(-) 000 | (без) |
| з) увеличение (уменьшение) прибыли за счет снижения себестоимости продукции | +(-) 000 | (без) |
| и) увеличение (уменьшение) прибыли за счет повышения объема производства | +(-) 000 | (без) |
| к) другое увеличение доходов (расходов) | +(-) 000 | |
| Ставка налога на имущество, % годовых | 00,000 | |
| Ставка налога на прибыль, % годовых | 00,000 | |
| —————————————————————————————————— | ||
| Выплата по налогу на имущество | (-) 000 | нет |
| Итого II, без налога на прибыль | 0000 | |
| Итого II, с учетом налога на прибыль | 0000 | |
| III. Коррекция денежных потоков | ||
| а) увеличение (уменьшение) оборотного капитала | -(+) 000 | нет |
| б) амортизация | (+) 000 | нет |
| в) отмененная амортизация заменяемого оборудования | (-) 000 | нет |
| г) продажа заменяемого оборудования | (+) 000 | (без) |
| д) остаточная стоимость оборудования | (+) 000 | (без) |
| е) вычет НДС | (+) 000 | нет |
| —————————————————————————————————— | ||
| Итого III | 0000 | |
| Чистый денежный поток (I + II + III) | 0000 | |
| Инфляция за период, % | 00,000 | |
| —————————————————————————————————— | ||
| Чистый денежный поток (I + II + III) с учетом инфляции | 0000 |
Расшифровка сокращений: — знак минус (-) соответствует оттоку денежных средств, вводится в таблицу со знаком минус (пример: -1000). Знак плюс (+) притоку денежных средств. — «с/вычет» — данные вводятся с НДС, но потом, компенсируются — на размер налога в строке «Вычет НДС». — «без» — данные вводятся без НДС. — «с ЕСН, ННС» — данные вводятся с Единым социальным налогом и Налогом на возможность несчастных случаев.
Помимо CAPEX вы можете встретить в отчетности и специализированной литературе термин OPEX. Это операционные расходы (operational expenditure), т.е расходы на повседневные нужды. Это не инвестиции в будущее, а оплата текущих расходов – например, приобретение оборотных активов (проще говоря – закупка товаров), оплата заработной платы и т.д.
Помните, я писал выше, что условному Яндексу не нужно иметь большие CAPEX для увеличения маржинальности бизнеса? Но у него будут большие OPEX, так как труд высококвалифицированных специалистов высоко оплачивается.
Итак, основными операционными расходами (OPEX) являются:
- ФОТ (фонд оплаты труда – зарплата сотрудников);
- аренда и оплата коммунальных услуг;
- закупка оборотных активов (товаров и сырья);
- обслуживание лицензий и разрешений;
- расходы на связь, интернет, телефонию и т.п.;
- рекламные расходы;
- страховые выплаты;
- налоги и т.д.
Словом, это регулярные платежи, которые вычитаются из операционной прибыли. В идеале прибыль должна значительно превышать OPEX, иначе компания работает неэффективно. Чем выше прибыль по сравнению с OPEX и CAPEX, тем лучше – значит, маржинальность бизнеса высокая.
Стоимость вознаграждений работникам.
Как указано выше, вы можете капитализировать только те вознаграждения сотрудников, которые возникают в результате строительства или приобретения актива.
Здесь возникают два ключевых вопроса:
1. Какие категории сотрудников участвуют в строительстве или приобретении актива?
Ответ заключается в том, что к ним НЕ ОТНОСЯТСЯ общее руководство, общие функции, исследовательские работы, маркетинг и реклама, обучающий персонал.
Это означает, что:
- Вы можете учитывать труд чернорабочих (строителей), архитекторов и геодезистов или начальника производства (строительства). В какой-то мере вы также можете использовать средства контроля качества и тестирования (если эти работы неизбежны, чтобы использовать актив).
- Вы не можете капитализировать вознаграждение, выплачиваемое высшему руководству.
2. Какие расходы, связанные с этими сотрудниками, можно капитализировать?
Ответ — все вознаграждения сотрудникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, а именно:
- Текущие вознаграждения работникам (заработная плата, оплачиваемый отпуск и т.п.);
- Пособия по увольнению;
- Другие долгосрочные вознаграждения.
Следующие виды расходов НЕ являются вознаграждениями работникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, и поэтому они рассматриваются отдельно:
- Командировочные расходы ваших сотрудников,
- Обучение ваших сотрудников,
Анализ Капекс для инвестора
При инвестировании в капиталоемкие отрасли производства CAPEX – это очень важный показатель, поскольку такие отрасли, как нефтегазовая, энергетическая, металлургическая промышленность, а также компании, предоставляющие услуги связи, нуждаются в постоянных вложениях в основные фонды. Если использовать устаревшее оборудование, рентабельность упадет, и такая компания перестанет быть привлекательной для инвестора.
Для инвестора не лишним будет знать, как рассчитать CAPEX по данным финансовой отчетности. Для этого нужно использовать «Отчет о движении денежных средств» (ОДДС), который входит в состав отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Этот отчет включает раздел «Инвестиционная деятельность». Достаточно сложить значения по строкам «Приобретения ОС» и «Приобретения НМА» за отчетный год и вычесть из полученной суммы значения за прошлый год. Это и будет примерной суммой капитальных затрат предприятия.
Иногда ОДДС содержит отдельную строчку «Капитальные затраты». Данные финансовой отчетности крупных акционерных обществ доступны для просмотра на официальных сайтах. Эта информация находится в свободном доступе.
Для инвестора, выбравшего долгосрочную стратегию, помимо капитальных затрат нужно также обращать внимание на изменение чистой прибыли и размер дивидендов. Иными словами, доходы акционеров не должны страдать от того, что эмитент вложил средства в большом объеме на приобретение новых и модернизацию существующих активов.
Также следует учитывать зависимость между суммами прироста стоимости основных средств и их износа. Если амортизация будет превышать капитальные затраты, стоимость активов будет падать, что, в свою очередь, негативно скажется на рыночной стоимости ценных бумаг, размере чистой прибыли и дивидендов.
Таким образом, частному инвестору рекомендуется:
- Провести сравнительный анализ Капекс по данным финансовой отчетности за предыдущие 2-3 года, используя данные с официального сайта эмитента.
- По данным отчетности провести сравнительный анализ изменения чистой прибыли и дивидендных выплат за последние несколько лет.
- Долгосрочному инвестору не лишним будет сравнить суммы изменения амортизации и приобретенных основных средств. Последние должны быть больше для того, чтобы обеспечивался прирост стоимости активов.