Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ТОП дивидендных американских аристократов на 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.
Советы начинающему инвестору
Самый простой способ освоить инвестиции в дивидендные акции США – покупка в пропорции 80/20. Большую часть в портфеле должны занимать «голубые фишки», а остальные ресурсы можно распределить между высокорискованными эмитентами. Даже в ущерб максимальной доходности. Первое время нужно продержаться, обрести уверенность в себе, наработать необходимый опыт.
№9. Pembina Pipeline (PBA)
Самая крупная из нефтегазовых перевозчиков компания Канады. Характерной особенностью деятельности на рынке стало активное поглощение конкурентов. Благодаря этому, заметно выросла как капитализация, так и долговая нагрузка корпорации.
Правилами Pembina Pipeline предусмотрена распределение дивидендов между владельцами акций в ежемесячном графике. Величина выплаты составляет $0,14-$0,16 в месяц и, соответственно, $1,68-1,92 в год. Текущие котировки ценной бумаги находятся на уровне $24,27, что дает на выходе показатель дивидендной доходности в размере 7,92% годовых.
Покупка акций Pembina Pipeline требует внимательности. Тикер компании на Нью-Йоркской бирже выглядит так: PBA, а на Торонтской по-другому: PPL. Поэтому нужно оформлять сделку предельно аккуратно, чтобы ничего не перепутать и не купить ценные бумаги совсем другой компании.
Неспокойная внешняя обстановка, гонка вооружений и укрепление сил самообороны — это факторы для роста военно-промышленного комплекса (ВПК). Яркий представитель ВПК — Lockheed Martin Corporation — третий претендент в топ-5 дивидендных акций США, промышленный сектор (Industrials).
Lockheed Martin — американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. 95% доходов компания получает от заказов Министерства обороны, агентств и департаментов правительства США. Получила контракт на $110 млн на разработку и производство дозвуковой крылатой ракеты Gray Wolf.
| Тикер | Сектор | Див. доходность | P/E | ND/EBITDA |
| LMT | Industrials | 3,28% | 15,53 | 0,97 |
Технологический сектор
И, конечно же, мы не могли оставить без внимания технологический сектор (Technology). В топ-5 дивидендных акций США попала компания Cisco Systems, Inc.
| Тикер | Сектор | Див. доходность | P/E | ND/EBITDA |
| CSCO | Technology | 2,65% | 20,64 | 0,11 |
Перспективы:
Cisco Systems — крупнейший производитель и поставщик сетевого оборудования для крупных холдингов и телекоммуникационных компаний. Компания производит коммутаторы, маршрутизаторы, точки доступа, серверы, телефоны, системы видеоконференций, трансиверы и многое другое.
Согласно изданию Reuters, Федеральная комиссия по связи США (FCC) заявила в сентябре об открытии программы на $1,9 млрд для возмещения расходов сельским операторам связи за демонтаж сетевого оборудования, произведенного китайскими компаниями, которые считаются угрозой национальной безопасности.
От этого может выиграть не кто иной, как Cisco. Учитывая недооцененность акции в сравнении с другими технологическими компаниями, мы видим значительный потенциал к росту котировок в случае получения Компанией двухмиллиардного финансирования со стороны FCC.
Прогноз по цене:
| Аналитики | Дата прогноза | Дата исполнения | Прогноз |
| CFRA | 29.09.2021 | 27.09.2022 | $65 (+17,48%) |
| Wells Fargo | 18.10.2021 | 08.09.2022 | $70 (+26,51%) |
| Barclays Capital | 18.11.2021 | 17.11.2022 | $61 (+10,25%) |
| Credit Suisse | 23.11.2021 | 17.11.2022 | $73 (+31,94%) |
Достоинства и недостатки дивидендных аристократов
Начнем с плюсов, которые получает инвестор при вложениях в акции таких компаний:
- Стабильные дивидендные выплаты, которые неизменно растут из года в год.
- Инвестиции в прочный бизнес с многолетней историей и высоким качеством управления.
- Более высокая общая доходность при низкой волатильности.
Какие есть минусы:
- Невысокая диверсификация. Во-первых, в индексе дивидендных аристократов число компаний почти в 8 раз меньше, чем в S&P 500. Во-вторых, дефицит эмитентов из одних секторов и существенный перевес из других неизменно приводит к просадкам в период роста тех или иных отраслей.
- Невысокий дивидендный рост. За несколько лет котировки акций некоторых эмитентов увеличиваются всего на 0,7-1,9 %.
- Жесткие критерии отбора по капитализации и обороту отсеивают компании, которые тоже стабильно выплачивают дивиденды и имеют многолетний устойчивый бизнес.
Включать в свой портфель все компании из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, отбирать акции частично или вовсе предпочесть иные инструменты для инвестирования – решать Вам.
Буду благодарен, если поделитесь в комментариях своим мнением по поводу дивидендных аристократов США.
На сегодня у меня все. Всем профита и до скорого!
Результативность стратегии инвестирования в акции «дивидендных аристократов»
Теоретически инвестировать в акции компаний, которые так исправно платят дивиденды очень интересно и привлекательно для любого инвестора. Акции «дивидендных аристократов» и ETFы на них преподносятся как некий универсальный инструмент инвестирования, который имеет только преимущества. Такие как стабильную и высокую доходность дивидендных акций, их низкую волатильность, меньшие просадки и потери во время проявления кризисных моментов.
Так ли это на самом деле? Для этого мы проведем сравнительный бэк-тест ETFа на индекс акций высокодоходных «дивидендных аристократов» S&P High Yield Dividend Aristocrats – SDY и сравним их с результатами самого ликвидного инструмента в мире и репрезентативного с точки зрения тенденции всего рынка, ETF на индекс S&P500 – SPY. При этом сравнивать исторические результаты фондов мы будем за длительный инвестиционный период, который включал в себя различные фазы рынка и экономического цикла, с даты самого начала расчета индексов «дивидендных аристократов» с 15.11.2005 года. Сравнение будем проводить по их кумулятивной доходности. То есть с учетом дивидендной доходности.
Альтернатива: дивидендные ETF
Вместо того, чтобы выбирать отдельные высокодивидендные акции через самостоятельные исследования или с использованием списков, подобных приведённому выше, многие инвесторы предпочитают инвестировать в дивидендные биржевые фонды.
ETF представляет собой пакет ценных бумаг, скомпонованных в один инвестиционный инструмент. В случае американских дивидендных ETF в этот пакет входят американские дивидендные акции.
С помощью дивидендных ETF вы можете купить большой набор отдельных дивидендных акций за одну сделку.
В целом инвесторам выгоднее инвестировать в ETF или другие фонды, а не в отдельные акции – фонды обеспечивают легкую диверсификацию и создают более надёжный источник дохода.
В случае дивидендных ETF, если по одной акции дивиденды сократятся, потеря дохода будет сглажена за счёт дивидендов от других акций, входящих в ETF.
Акции лучших американских компаний для долгосрочного инвестирования
Не будем рассматривать трейдинг (ежедневную торговлю акциями на бирже), т.к. это требует большого опыта и знаний (в идеале – инсайдерская информация может быть очень полезна, но это противозаконно). Рассмотрим несколько компаний, чьи акции будут интересны потенциальному инвестору, стремящемуся получать пассивный, но стабильный доход в конвертируемой валюте. Средняя цена и годовая доходность акций указана на январь 2022 года.
| Компания | Описание | Цена акции | Доходность |
|---|---|---|---|
| Philip Morris | Думаем, эту компанию представлять не надо, т.к. практически все знают об этом крупнейшем производителе, выпускающим такие известные марки сигарет, как Marlboro, Bond, Chesterfield, Parliament, Next, President и др. | $101,73 | 4,74% |
| Exxon Mobil Corp | Крупнейшая компания мира добывает сырье (сланцевый газ и нефть) в нескольких штатах и во многих странах мира. | $73,08 | 4,86% |
| AT&T Inc | Крупнейшая компания, работающая в сфере телекоммуникаций. Является мобильным оператором и одним из подрядчиков Министерства обороны США. Обеспечивает спутниковую связь, интернет и пр. | $27,31 | 7,65% |
| Verizon | Еще одна телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги сотовой связи, покрывающей всю территорию США. Обслуживает частных и корпоративных клиентов | $53,43 | 4,76% |
| Chevron Corp | Крупная энергетическая корпорация. Занимается разведовыванием, добычей и переработкой нефти и газа. По всему миру работает около 13 тыс. АЗС. Занимается поставками топлива для авиакомпаний в 90 стран мира | $129,38 | 4,12% |
Как на практике инвестировать в акции
Мы убедились, что компании, которые по своим акциям регулярно платят дивиденды интересны и привлекательны для многих инвесторов, поэтому со временем инвестирование в дивидендные акции обрело статус отдельной стратегии инвестирования – инвестирования в акции .
По своей сути, это классическая пассивная индексная стратегия инвестирования. Поэтому по данным компаниям рассчитываются и формируются отдельные индексы, чтобы сделать данную стратегию максимально доступной, понятной и визуализировать её инвестиционный результат.
Конечно, можно покупать отдельные акции, входящие в перечень «дивидендных аристократов» или делать определенную малую выборку из этих акций по наиболее привлекательным компаниям. Но в данном случае от инвестора это требует дополнительных трудозатрат и времени на проведения анализа и самостоятельное формирование портфеля. Современные же тенденции инвестирования идут по пути максимального упрощения процесса, когда для того, чтобы принять инвестиционное решение инвестору нужно просто следовать словосочетанию «дивидендные аристократы» и купить пул уже заранее отобранных акций.
Как же инвестору сделать так, чтобы сразу инвестировать во весь индекс акций дивидендных аристократов и точно и полностью следовать данной инвестиционной стратегии? Индекс, как известно – это расчетная величина, это индикативный показатель рынка и его нельзя купить. Его можно продублировать, купив в портфель тоже количество таких же акций компаний, как в фондовом индексе, но это достаточно капиталоемкий подход. Для этого инвестору понадобится сумма не в одну сотню тысяч долларов, чтобы повторить индекс в полном соответствии. Именно поэтому на большинство индексов акций дивидендных аристократов выпускаются отдельные ETF. Это фонды, которые сами инвестируют в индексы, а мы можем купить частичку фонда и вместе с ними инвестировать сразу в 10-ки или даже сотни компаний. Подробнее про то, что такое ETF мы писали в этой статье.
Это классические пассивные индексные ETFы которые полностью повторяют структуру и динамику котировок индексов «дивидендных аристократов» на 99%.
Exxon Mobile (XOM) – 9,42%
Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2021 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2021 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.
Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.
Philip Morris International Inc (PM)
Акции крупнейшей в мире табачной компании показали в 2021 году неплохую волатильность, но всё-таки рекомендуются к покупке, поскольку предлагают высокую дивидендную доходность в 4,9%. Вы могли слышать, что у Philip Morris назрели некоторые проблемы в связи с уменьшением объёмов продажи сигарет. Вас не должен пугать этот факт, потому что одновременно растут продажи нагреваемых (не горючих) продуктов, доход от которых перекрывает потери от уменьшения продаж классических сигарет. В результате общая выручка Philip Morris растёт год от года.
В планах на 2022 год увеличить долю продаж высокомаржинальной продукции с 30% до 50% и именно поэтому аналитики ожидают увеличения темпов роста акций Philip Morris на 10-12% в течение следующих нескольких лет.
Привлекательность акций США
Американский фондовый рынок более 10 лет подряд демонстрирует устойчивый рост.
После падения, вызванного глобальной пандемией COVID-2019, котировки большинства компаний смогли быстро восстановиться. При этом стоимость некоторых акций превысила свои докризисные уровни.
Привлекательность инвестиций в бумаги США обусловлена рядом факторов, характерных для американской экономики:
- Активы номинированы в долларах. Это защищает инвестора от колебания курсов рубля. Валюты развивающихся стран подвержены сильной волатильности, поэтому при долгосрочном инвестировании целесообразно выбирать долларовые активы.
- На территории США зарегистрирована большая часть транснациональных корпораций — компаний, владеющих производственными мощностями по всему земному шару. Часто это признанные лидеры в своих отраслях, продукцией которых пользуется спросом во всем мире.
- В США располагаются компании, представляющие самые передовые и быстрорастущие секторы экономики — фармацевтику, IT, робототехнику. У корпораций большой потенциал роста. Вложения в эти отрасли могут принести в долгосроке инвесторам хорошую доходность.
- Регулярно на биржу выходит большое количество молодых компаний, которые обладают высоким потенциалом. Их отличают гибкость, мобильность и сильные конкурентные преимущества. Стоимость подобных стартапов всего за пару лет нередко увеличивается в несколько раз.